Supply Chain Finance: perché in Italia è una strategia fondamentale

La seconda prospettiva riguarda, invece, il ricorso alla tecnologia: alcune soluzioni sono presenti sul mercato da numerosi anni anche prima dell’avvento delle tecnologie digitali, si pensi all’Anticipo Fattura o al Factoring, ma grazie alla maggiore digitalizzazione hanno assistito ad una nuova crescita; altre soluzioni, invece, sono nativamente digitali, si pensi al Dynamic Discounting e all’Inventory Financing menzionate sopra, e necessitano quindi necessariamente di un ampio ricorso alla tecnologia, senza la quale non sarebbero né sicure né sostenibili.

Il connubio tra soluzioni di Supply Chain Finance e tecnologia ha portato ad alcuni fenomeni a cui si è assistito negli ultimi anni. In primo luogo, si è notato un circolo virtuoso nel ricorso alle tecnologie, soprattutto da parte delle piccole e medie Imprese, che hanno incrementato il proprio livello tecnologico nei propri processi e quindi l’efficienza complessiva che ne deriva. In questa prospettiva, l’obbligo della fatturazione elettronica ha sicuramente agevolato ampiamente il ricorso a queste soluzioni.

Un secondo aspetto riguarda gli attori che si sono affacciati su questo mercato. La leva tecnologica ha permesso a nuovi attori Fintech, a piattaforme digitali, a Payment Service Provider di affacciarsi a questo mercato, con una maggiore offerta disponibile e soprattutto delle soluzioni create appositamente per rivolgersi al mercato delle Pmi, più bisognoso di liquidità e di supporto. Questi attori sono spesso portatori anche di soluzioni nuove e innovative, che vengono offerte frequentemente in partnership tra operatori Fintech e mondo bancario tradizionale.

Un terzo aspetto rilevante, fortemente correlato al precedente, riguarda la riduzione del taglio medio, in termini sia di dimensione aziendale sia di fatture da scontare, che possa affacciarsi a questo mercato. La digitalizzazione, infatti, riduce i costi di processo, facilita i controlli e riduce quindi il rischio; tutto ciò rende conveniente e fattibile adottare soluzioni di Supply Chain Finance anche in casi in cui i volumi transati non sia molto elevati, come avveniva fino a qualche anno fa, e che quindi escludevano da questo mercato molti attori.

Un quarto aspetto riguarda la possibilità di coniugare le soluzioni di Supply Chain Finance con ulteriori informazioni rilevanti di filiera. Un esempio che sta diventando sempre più concreto riguarda il connubio con i criteri Esg (Environmental, social and governance), per permettere di valutare i fornitori considerando anche le loro prestazioni di sostenibilità, assicurando una valutazione sempre più accurata del rischio dei singoli attori e permettendo un maggiore monitoraggio delle prestazioni sostenibili lungo la filiera.

Infine, un ultimo aspetto riguarda la possibilità di estendere le soluzioni di Supply Chain Finance oltre il primo livello di fornitura, perseguendo modalità che prendono il nome di “Deep Tier Financing” e permettendo una vera e propria gestione della liquidità lungo la filiera. Tutto ciò per essere sfruttato adeguatamente richiede competenze adeguate, da parte delle diverse funzioni aziendali e dei diversi attori, e soprattutto collaborazioni, lungo la filiera e tra attori parte di questo ecosistema.

* Professoressa Associata di Supplier Relationship Management, Politecnico di Milano